Asymptotic theory for the durbin-watson statistic under long-memory dependence

Shisei Nakamura, Masanobu Taniguchi*

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抄録

In time series regression models with "short-memory" residual processes, the Durbin-Watson statistic (DW) has been used for the problem of testing for independence of the residuals. In this paper we elucidate the asymptotics of DW for "long-memory" residual processes. A standardized Durbin-Watson statistic (SDW) is proposed. Then we derive the asymptotic distributions of SDW under both the null and local alternative hypotheses. Based on this result we evaluate the local power of SDW. Numerical studies for DW and SDW are given.

本文言語English
ページ(範囲)847-866
ページ数20
ジャーナルEconometric Theory
15
6
DOI
出版ステータスPublished - 1999
外部発表はい

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  • 社会科学(その他)
  • 経済学、計量経済学

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「Asymptotic theory for the durbin-watson statistic under long-memory dependence」の研究トピックを掘り下げます。これらがまとまってユニークなフィンガープリントを構成します。

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