Higher order asymptotic option valuation for non-Gaussian dependent returns

Kenichiro Tamaki, Masanobu Taniguchi*

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抄録

This paper discusses the option pricing problems using statistical series expansion for the price process of an underlying asset. We derive the Edgeworth expansion for the stock log return via extracting dynamics structure of time series. Using this result, we investigate influences of the non-Gaussianity and the dependency of log return processes for option pricing. Numerical studies show some interesting features of them.

本文言語English
ページ(範囲)1043-1058
ページ数16
ジャーナルJournal of Statistical Planning and Inference
137
3
DOI
出版ステータスPublished - 2007 3月 1

ASJC Scopus subject areas

  • 統計学および確率
  • 統計学、確率および不確実性
  • 応用数学

フィンガープリント

「Higher order asymptotic option valuation for non-Gaussian dependent returns」の研究トピックを掘り下げます。これらがまとまってユニークなフィンガープリントを構成します。

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