Optimal Consumption and Portfolio Choice with Stopping

Shigeaki Koike, Hiroaki Morimoto

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抄録

We study the Bellman equation associated with the optimal consumption and portfolio choice problem with stopping times in a complete market. We establish the existence of a strong solution by using the viscosity solutions technique. The optimal policy is shown to exist from the optimality conditions in the variational inequality.

本文言語English
ページ(範囲)183-202
ページ数20
ジャーナルFunkcialaj Ekvacioj
48
2
DOI
出版ステータスPublished - 2005 1 1
外部発表はい

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  • Analysis
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  • Geometry and Topology

フィンガープリント 「Optimal Consumption and Portfolio Choice with Stopping」の研究トピックを掘り下げます。これらがまとまってユニークなフィンガープリントを構成します。

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